Obwohl die Ergebnisse des zweiten Quartals des Chipherstellers Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) im Großen und Ganzen den Erwartungen entsprachen, waren sie mit einem Minus von 186,26 % geradezu düster. Wie erwartet fiel der Aktienkurs um 2,82 %, bevor er von bullischen Anlegern unterstützt wurde, die auf die positiven Aussichten, insbesondere auf die vielversprechende Zukunft der künstlichen Intelligenz (KI), setzten.

Technische Analyse

Im Tageschart beendete der Aktienkurs von Micron seinen sechswöchigen Abwärtstrend, nachdem er den Widerstand des abwärts tendierenden Kanalmusters durchbrochen hatte. Der Aktienkurs stieg an, bevor bärische Anleger massiv verkauften, was zu einem Kursrückgang führte. Der Aktienkurs kehrte den Abwärtstrend um, nachdem er am 50 % Fibonacci-Retracement-Level bei 57,39 USD pro Aktie abgeprallt war und einen Pivot-Punkt gebildet hatte. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse bildete sich ein langer Docht auf dem Tageskurs nach unten, ein Zeichen für das mangelnde Interesse der Anleger am Abwärtstrend.

Im Tageschart beendete der Aktienkurs von Micron seinen sechswöchigen Abwärtstrend, nachdem er den Widerstand des abwärts tendierenden Kanalmusters durchbrochen hatte. Der Aktienkurs stieg an, bevor bärische Anleger massiv verkauften, was zu einem Kursrückgang führte. Der Aktienkurs kehrte den Abwärtstrend um, nachdem er am 50 % Fibonacci-Retracement-Level bei 57,39 USD pro Aktie abgeprallt war und einen Pivot-Punkt gebildet hatte. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse bildete sich ein langer Docht auf dem Tageskurs nach unten, ein Zeichen für das mangelnde Interesse der Anleger am Abwärtstrend.

Die bullischen Anleger werden nach der Ablehnung des Niveaus von 57,39 USD pro Aktie wahrscheinlich an der Spitze der Kursentwicklung stehen. Das nächste wahrscheinliche Interessenniveau liegt bei 64,02 USD pro Aktie, wenn sich die Bullen nach oben orientieren. Die Unterstützung bei 53,00 USD bzw. USD 48,60 pro Aktie wird die Bullen wahrscheinlich dazu veranlassen, in die Aktie einzusteigen, wenn sich der Preis bei abnehmendem Volumen auf eines der beiden Niveaus zubewegt, was darauf hinweist, dass der Abwärtsdruck nachlässt.

Fundamentalanalyse

Der Umsatz brach im zweiten Quartal im Jahresvergleich um drastische 53 % auf 3,69 Mrd. USD um. Der starke Umsatzrückgang hinterließ einen bitteren Beigeschmack bei der Bottom-Line-Performance, die mit einem Verlust von 2,3 Mrd. USD um 202 % zurückging. Die schwache Nachfrage nach PCs und Smartphones führte zu der negativen Entwicklung in der Gewinn- und Verlustrechnung von Micron, die das Unternehmen weiterhin belastet.

Laut Gartner war der Rückgang der PC-Lieferungen mit 28,5 % der größte seit Beginn der Erfassung des PC-Marktes in den 1990er Jahren. Micron rechnet für das nächste Quartal mit einem Umsatzrückgang von 60 % im Vergleich zum Vorjahr und setzt damit den Abwärtstrend bei der Top-Line-Performance fort. Und das ist noch nicht alles. Micron rechnet für das Gesamtjahr mit einem Umsatzrückgang, der noch deutlicher ausfallen wird als der tiefste Einbruch im Jahr 2001.

Um die negativen Auswirkungen des Umsatzrückgangs auf das Ergebnis abzufedern, plant Micron im Rahmen seines Kostensenkungsprogramms einen Personalabbau von 15 %.

Doch trotz der düsteren Gegenwart und nahen Vergangenheit von Micron bleiben die langfristigen Aussichten positiv und geben den Anlegern Hoffnung. Die Führungskräfte des Unternehmens rechnen mit rosigen Aussichten für 2025, wobei der Umsatz durch die wachsende Nachfrage nach künstlicher Intelligenz angekurbelt wird.

Nach Abzug der Cashflows ergibt sich ein fairer Wert von $83,28. Dies lässt Raum für einen Kursanstieg von 37%, wenn das Unternehmen seine Prognosen erfüllt.

Die obige Grafik zeigt den Fünf-Jahres-Kurs der Micron-Aktie im Vergleich zu Meta, Amazon, Apple, Netflix und Google, die auch als FAANG-Aktien bezeichnet werden. Es gibt eine starke Korrelation in der Kursentwicklung zwischen Micron und FAANG. Insgesamt erlitten Technologieaktien im Jahr 2022 einen Rückschlag, als die Federal Reserve im Kampf gegen die Inflation die Zinsen anhob. Der Aktienkurs von Micron wird wahrscheinlich gedämpft werden, da die Zinsen sehr hoch bleiben und die höheren Kreditkosten das Ergebnis belasten.

Zusammenfassung

Micron ist mit seinen Technologie- und Produktentwicklungsplänen gut positioniert, um von den wachsenden Möglichkeiten zu profitieren, da künstliche Intelligenz reift und zu einem heißen Thema wird. Wenn Micron die Kosten senkt und sich in der KI-Branche etabliert, wird der Aktienkurs wahrscheinlich einen leichten Aufwärtstrend erfahren, so dass das Niveau von 83,28 USD wahrscheinlich ist.

Quellen: Micron Technology Inc, CNBC, Reuters, Gartner, TradingView, Koyfin