Die Gold-Futures (COMEX: GC) wurden nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten in der vergangenen Woche tief in den Boden gedrückt. Die Bullen begannen jedoch auf der Suche nach einem attraktiven Einstiegspunkt zu suchen, da das Edelmetall drei Tage in Folge Gewinne erzielte. Jetzt, in einer Konsolidierung zwischen einigen Schlüsselniveaus, rücken die US-Verbrauchssteuerdaten in den Mittelpunkt der künftigen Bewegungen.

Ein steiler Abwärtstrend am Gold-Futures-Markt, der auf einen erstarkenden Dollar zurückzuführen war, öffnete nach der unerwartet zurückhaltenden Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell die Türen für ein gewisses Momentum auf der Käuferseite, um wieder einzusteigen. Dank der Unterstützung durch die Zentralbanken, die die Nachfrage nach dem Metall weiter ankurbelten, und der geopolitischen Spannungen zwischen den USA und China, die eine Flucht in sichere Häfen auslösten, erholte sich Gold von dem erheblichen Rückgang. Es hat sich eine Konsolidierung herausgebildet, da die Händler auf wichtige Inflationsstatistiken warten, die ihnen eine Richtung vorgeben.

Technische Analyse

Die Gold-Futures zeigten zu Beginn des Jahres ein solides Aufwärtsmomentum. Ein Ausbruch nach unten unter die Unterstützungsmarke von 1.900 USD Unze erfolgte vor dem Hintergrund der Erwartung einer hawkischeren Fed und drückte die Futures unter den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Dennoch bot der Markt weiterhin Unterstützung bei 1.875 USD. Jetzt konsolidieren die Futures zwischen diesen beiden Unterstützungsniveaus. Am Dienstag werden in den USA die Inflationsdaten veröffentlicht, die sich auf die Entscheidung der US-Notenbank über ihren geldpolitischen Kurs sowie auf die Marktstimmung auswirken werden. Nach dem Bericht über die Non-Farm-Payrolls kam es zu einer beträchtlichen direktionalen Kursbewegung, und am Dienstag könnte es zu einer ähnlichen Entwicklung kommen. Inflationszahlen, die über dem Konsens liegen, könnten die Fed zu einer restriktiveren Haltung veranlassen, was einen Ausbruch aus dem Unterstützungsniveau von 1.875 USD erzwingen könnte. Die Futures könnten dann weiter unten bei 1.860 USD Unterstützung suchen. Sollten die Inflationsstatistiken jedoch auf eine gewisse Erholung der Wirtschaft hindeuten, könnten die Futures nach oben ausbrechen und die Marke von 1.900 USD testen, und sollte ein Ausbruch gelingen, könnten die Bullen weiter auf 1.921,50 USD steigen.

Zusammenfassung

Der Aufwärtstrend bei den Gold-Futures könnte begrenzt sein, da die Fed deutlich gemacht hat, dass weitere Zinserhöhungen folgen werden, während der Kampf gegen die Inflation weitergeht. Sollten die Inflationsstatistiken jedoch einen Stimmungsumschwung bewirken, könnten die Bullen einsteigen und den Preis über die Unterstützungsmarke von 1.900 USD drücken. Im gegenteiligen Fall könnte es zu einem erneuten Abwärtsdruck kommen, der die Futures auf der Suche nach Unterstützung wieder unter die Marke von 1.875 USD treiben könnte.

Quellen: Koyfin, TradingView