Die S&P500-Futures (CME: ES) erlebten kürzlich eine starke Abwärtsdynamik, nachdem sie aufgrund der Bankenkrise in den USA verglichen mit den Höchstständen der letzten Woche um 4 % einbrachen. Die zweitgrößte Bankenpleite seit der Finanzkrise 2008 hat die Märkte erschüttert, da Investoren und Trader Ansteckungsgefahren im Bankensektor befürchteten.
Nachdem sich der Wirbel um den Bankensektor gelegt zu haben scheint, könnte der Verbraucherpreisindex in den USA, der mit 6 % im Jahresvergleich den Konsenswerten entsprach, die Hoffnung auf eine geringfügige Zinserhöhung um 25 Basispunkte oder gar keine Zinserhöhung wieder aufleben lassen. Wenn sich die Krise im Bankensektor abkühlt, werden die S&P500-Futures wahrscheinlich eine kurzfristige Aufwärtsbewegung erleben. Eine Desinflation könnte den US-Verbrauchern zugute kommen und die Fed zu einer Begrenzung der Kreditkosten veranlassen.
Technische Analyse
Der Abwärtstrend des S&P500-Futures wurde nach einem Ausbruch unter das aufsteigende Kanalmuster und den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt vollständig etabliert. Unterstützung und Widerstand liegen bei 3.871,50 bzw. 4.018,00 Punkten.
Den Bären gelang es wahrscheinlich nicht, den Index nach einer Seitwärtskonsolidierung an der Unterstützung nach unten zu ziehen. Es bildete sich ein Rechteckmuster mit Unterstützung und Widerstand bei 3.887,50 bzw. 3.934,25 Punkten. Ein Ausbruch über den Widerstand des Konsolidierungsmusters bei hohem Volumen könnte das Ende der Konsolidierung und den Beginn eines kurzfristigen Aufwärtstrends signalisieren. Wird der Index nach oben gedrückt, werden zinsbullische Investoren das 61,80 % Fibonacci Retracement Golden Ratio bei 4.001,75 als Take-Profit-Niveau betrachten.
Alternativ dazu werden die Bären entweder den Widerstand des Konsolidierungsmusters oder das 61,80 % Fibonacci Retracement Golden Ratio bei 4.001,75 als Short-Gelegenheit sehen, falls der Index sich nach oben bewegt. Bärische Investoren werden wahrscheinlich den Unterstützungswert von 3.871,50 als Take-Profit-Niveau im Auge behalten, wenn sich der Index nach unten bewegt.
Zusammenfassung
Nach der Veröffentlichung der US-Inflationszahlen, die im Jahresvergleich rückläufig waren, werden die S&P500-Futures wahrscheinlich eine Aufwärtsbewegung erfahren, da sich die Investoren darüber freuen, dass die Inflation im Februar nicht weiter gestiegen ist. Investoren werden sich nun den US-Einzelhandelsumsätzen und dem Arbeitsmarktbericht zuwenden, da diese für kurzfristige Volatilität sorgen könnten. Obwohl beide Berichte nicht so viel Gewicht haben wie die US-Inflationsberichte, werden die Investoren nach Anzeichen für eine steigende Inflation Ausschau halten, die die Bewertungen der Unternehmen und den S&P500 belasten könnten.
Quellen: Reuters, TradingView
