Die S&P500-Futures (CME: ES) sind von einem fast zweimonatigen Hoch zurückgekommen, da die Befürchtungen einer Verlangsamung der US-Wirtschaft nach einer Schwäche auf dem Arbeitsmarkt und im verarbeitenden Gewerbe überwogen.

Die Einkaufsmanagerindizes des verarbeitenden Gewerbes bewegten sich in der Nähe eines DreiJahres-Tiefs, während der Arbeitsmarkt die Märkte mit einem deutlichen Rückgang der offenen Stellen überraschte. Trader werden ihre Augen für den Rest der Woche auf die Arbeitsmärkte richten, da die Non-Farm Payrolls anstehen. Die heutigen Arbeitsmarktberichte, einschließlich der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und der fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, stiegen auf 228.000 bzw. 1.823.000 und erreichten damit ein Niveau, das seit einiger Zeit nicht mehr gesehen wurde und über den Konsenswerten liegt.

Technische Analyse

Die S&P500-Futures tendierten höher, nachdem der Kurs seinen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt überschritten und ein aufsteigendes Channel-Muster gebildet hatte. Unterstützung und Widerstand wurden bei 3.980,00 bzw. 4.168,50 Punkten erreicht.

Nach einer Ablehnung des Widerstandsniveaus könnten bärische Trader auf eine Abwärtsbewegung setzen, wenn sie sich bei hohen Volumina engagieren. Das nächste wahrscheinliche Niveau von Interesse ist entweder die Unterstützung des aufsteigenden Kanalmusters oder die Unterstützung, die sich bei dem letzten Tiefstand von 3.980,00 gebildet hat.

Alternativ könnte ein Rückgang des Abwärtsvolumens auf ein nachlassendes bärisches Momentum und die Möglichkeit hinweisen, dass zinsbullische Trader die Bären übertrumpfen. In diesem Fall könnte sich der Kurs auf den Widerstand bei 4.168,50 zubewegen.

Zusammenfassung

Die Abschwächung auf dem Arbeitsmarkt deutet auf eine Abschwächung der US-Wirtschaft hin, bedeutet jedoch einen weiteren Erfolg für die Federal Reserve, da ihr Ziel, die Wirtschaft abzukühlen, in vollem Gange ist. Es ist unwahrscheinlich, dass die Kreditkosten weiter ansteigen, da eine weitere Zinserhöhung der Fed nun bei 37,5 % liegt, was sie unwahrscheinlich macht. Die Aktienbewertungen werden wahrscheinlich bei 3.980 Unterstützung finden, während die Marke von 4.168,50 wahrscheinlich ist.

Quellen: Reuters, U.S. Department of Labor, TradingView