Die S&P500-Futures (CME: ES) haben die Verluste aus dem durch die Bankenkrise ausgelösten Ausverkauf wieder aufgeholt, da die Panik durch Optimismus abgelöst wurde. Die Rückkehr zu einer risikofreudigeren Stimmung könnte darauf hindeuten, dass die Krise im Bankensektor überwunden oder das Schlimmste überstanden ist. Die S&P500 Futures haben seit Wochenbeginn um fast 2 % zugelegt, und die bullischen Trader marschieren weiter.
Der von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsindikator, der PCE-Index, wird das nächste Problem sein, mit dem sich Trader in dieser Woche auseinandersetzen müssen. Es wird erwartet, dass sich der PCE-Index sowohl auf Monats- als auch auf Jahresbasis abschwächt, was auf eine Verlangsamung der US-Wirtschaft und die Wirksamkeit der vergangenen Zinserhöhungen hindeutet.
Technische Analyse
Der Aufwärtstrend des S&P500-Futures ist ungebrochen, nachdem der Preis den 100-Tage-Durchschnitt bei 3.980,00, der nun als Unterstützungsmarke gilt, abgelehnt hat und davon abgeprallt ist. Die Widerstandsmarke wurde bei 4.073,25 festgelegt, nachdem sich der Preis in der Vorwoche von dieser Marke entfernt hatte.
Da die zinsbullischen Trader die Kontrolle haben, klopft der Preis an die Tür des Widerstandes bei 4.073,25. Sollten die zinsbullischen Trader den Aufwärtstrend fortsetzen, könnte ein Ausbruch über den Widerstand bei hohem Volumen zu einer ausgedehnten Aufwärtsbewegung führen. Die Bullen werden mit Interesse die 4.168,50 Marke im Auge behalten, sollte sich der Index nach oben bewegen.
Auf der anderen Seite könnte eine vorherige Ablehnung des Widerstandsniveaus dazu führen, dass sich die bärischen Trader bei einem Preisniveau versammeln, bei dem das Angebot die Nachfrage bereits übersteigt. Sollten die bärischen Trader die Bullen überholen, könnte der S&P500-Future nach unten tendieren, wobei das nächste Ziel bei 3.980,00 liegen könnte.
Zusammenfassung
Sollte der PCE-Index besser als erwartet ausfallen, könnten die bullischen Trader von der Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen abgeschreckt werden. Sollte der PCE-Index jedoch unter den Erwartungen liegen, könnten die S&P500-Futures zulegen, da Trader die Möglichkeit einer zurückhaltenderen Federal Reserve optimistisch einschätzen.
Quellen: Insider, TradingView
