Die Gold-Futures (COMEX: GC) erlitten am Mittwoch einen weiteren Verlusttag, da die unerwartet starken Einzelhandelsumsätze der USA sie auf ein neues Sechsmonatstief sinken ließen. Zu Beginn der Woche deuteten Inflationsstatistiken darauf hin, dass der US-Markt schneller als erwartet wächst. Dies führte zu einem ersten Abschwung auf dem Markt für Gold-Futures und ließ die Investoren sich nach den Renditen sehnen, die das Edelmetall während der Rallye zu Beginn des Jahres erzielte.
Im Januar stiegen die US-Einzelhandelsumsätze um 3 % gegenüber den geschätzten 1,9 %, was die Erwartung einer aggressiveren Haltung der Fed auf ihrer nächsten geldpolitischen Sitzung schürt, die zunächst durch die Inflationsstatistik von 6,4 % auf Jahresbasis ausgelöst wurde. Diese Erwartungen geben dem US-Dollar Auftrieb, was Gold für ausländische Investoren teurer macht. Höhere Treasury-Renditen begrenzen den Aufwärtstrend des zinslosen Metalls, da die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen um 6,6 Basispunkte auf 3,82 % gestiegen ist.
Technische Analyse
Auf dem Markt für Gold-Futures hat sich in den letzten Wochen ein Abwärtstrend herausgebildet, da die Unverzinslichkeit des Goldes auf der Suche nach höheren Renditen einen Geldfluss weg vom Metall hin zum Kassamarkt erzwingt. Solange sich keine grundlegende Veränderung abzeichnet, könnte es mit den Futures weiter abwärts gehen. Die Futures werden unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gehandelt, und der RSI zeigt Anzeichen eines überverkauften Zustands, wobei das rückläufige Momentum anhält. Der Markt fand am Mittwoch bei 1.840,2 USD pro Unze Unterstützung, nachdem er nach der Bekanntgabe der Einzelhandelsumsätze nach unten gedrückt wurde. Diese Unterstützung könnte die Futures nach oben treiben, so dass sie auf den abwärts gerichteten Widerstand bei etwa 1.859,9 USD pro Unze treffen und ein neues niedrigeres Hoch bilden könnten. Sollte der Markt weiterhin Widerstand leisten, könnte es zu weiteren Abwärtsbewegungen kommen, wodurch die Unterstützung bei 1.840,2 USD pro Unze wieder ins Spiel käme. Ein Ausbruch nach unten könnte den Bären den nötigen Schwung geben, um den Markt zu zwingen, die Unterstützung bei 1.800,3 USD nach unten zu durchbrechen. Der Katalysator für diese Bewegung könnte die Veröffentlichung der US-Arbeitslosenmeldungen im Laufe des Tages sein, da ein weiterer Hinweis auf einen starken Arbeitsmarkt den Markt zu einer Überreaktion verleiten und weitere Abwärtsmöglichkeiten eröffnen könnte.
Zusammenfassung
Der Markt für Gold-Futures tendiert abwärts. Bei 1.859,9 USD je Unze könnte sich für Investoren ein möglicher Short-Einstieg ergeben, wenn die US-Arbeitslosenmeldungen einen Arbeitsmarkt signalisieren, der stärker ist als erwartet. In diesem Fall könnten die Futures bei 1.840,2 USD und 1.800,3 USD pro Unze nach Unterstützung suchen.
Quellen: Koyfin, TradingView
