Tras registrar el mejor año de su historia en 2022, por encima del de 2008, ExxonMobil Corporation (ISIN: US30231G1022) ha vuelto a superarse, pero ahora trimestralmente.

Desde hace un año, los resultados de ExxonMobil se han duplicado, impulsados principalmente por la robusta demanda, a pesar de que los precios de la energía han caído muy por debajo de los máximos de 2022. ExxonMobil muestra una empresa con operaciones sanas y estados financieros sólidos, ya que la producción y la rentabilidad están en máximos, mientras que sus tenencias de efectivo al final del periodo se sitúan en la marca de $32.700 millones.

El precio de las acciones de ExxonMobil se ha movido últimamente en dirección norte después de que las limitaciones de la oferta dispararan los precios del petróleo a principios de 2022, mientras que la demanda repuntó en 2023 tras la reapertura económica de China tras el bloqueo provocado por la pandemia. El precio de la acción ha cotizado muy por encima de su media móvil de 100 días dentro de un patrón de canal ascendente. El soporte y la resistencia se sitúan actualmente en los niveles de $97.87 y $119.97 por acción, respectivamente.

Técnicos

El precio de las acciones de ExxonMobil se ha movido últimamente en dirección norte después de que las limitaciones de la oferta dispararan los precios del petróleo a principios de 2022, mientras que la demanda repuntó en 2023 tras la reapertura económica de China tras el bloqueo provocado por la pandemia. El precio de la acción ha cotizado muy por encima de su media móvil de 100 días dentro de un patrón de canal ascendente. El soporte y la resistencia se sitúan actualmente en los niveles de $97.87 y $119.97 por acción, respectivamente.

Tras acercarse a su nivel de resistencia, la cotización de ExxonMobil parece estar invirtiéndose, y la semana actual forma una vela roja. Es probable que se esté produciendo un retroceso, y que el mercado busque un nuevo precio más bajo antes de que los compradores se sientan atraídos a participar.

Los inversores alcistas podrían buscar oportunidades de compra en la Golden Ratio de Fibonacci del 50% o del 61%. Si el precio de la acción se aproxima a cualquiera de estos niveles con volúmenes decrecientes, podría indicar una disminución del impulso bajista, lo que aumentaría las posibilidades de un cambio de tendencia. En caso de participar en un movimiento alcista, los inversores alcistas probablemente apuntarán al nivel de $119.97 por acción como punto de interés.

Fundamentales

En 2022, ExxonMobil disfrutó de un año excelente gracias a la subida de los precios de la energía iniciada por el conflicto entre Rusia y Ucrania debido a las limitaciones de la oferta. En 2023, los precios de las materias primas, en particular del crudo, están lejos de su máximo de 2022, y el tema ha pasado a ser el volumen más que el precio para ExxonMobil.

La producción de ExxonMobil aumentó enormemente para compensar la caída de los precios de la energía, impulsada principalmente por una fuerte demanda, debida en parte a la reapertura económica de China. El resultado fue que ExxonMobil superó las estimaciones de Wall Street y duplicó sus beneficios del mismo periodo del año anterior, hasta $11.430 millones, frente a $5.480 millones.

La producción de petróleo y gas aumentó en casi 300.000 barriles diarios (bpd) en comparación con hace un año, lo que representa un aumento del 40% de la producción, impulsado principalmente por el aumento de la producción en Texas y Guyana. El crecimiento de la producción fue suficiente para compensar la caída del 16% de los precios del petróleo con respecto al año anterior.

Una vez descontados los flujos de caja futuros, el valor razonable de ExxonMobil se situó en $128.42 por acción, lo que deja margen para un alza del 14% en el precio de la acción.

En comparación con algunos de sus principales competidores, la cotización de ExxonMobil es la que mejor se comporta en cinco años, con un crecimiento del 89,18%, mientras que el siguiente competidor más cercano registra un crecimiento un 25% inferior al de ExxonMobil. ExxonMobil, el gigante de todos ellos, sigue siendo la opción preferida de los inversores, como lo demuestra su sólido crecimiento por encima de sus competidores.

Resumen

Como empresa en funcionamiento, ExxonMobil tiene una base firme, dado su saludable saldo de caja, que podría utilizar para capear el temporal (posible recesión), junto con una base de activos en crecimiento y una rentabilidad creciente. Es probable que el precio de la acción se mueva hacia el norte mientras el negocio mantenga sus operaciones estables en ausencia de una recesión importante. Los inversores seguirán de cerca la evolución de la cotización tras reaccionar a la resistencia en el nivel de $119.62 por acción.

Fuentes: ExxonMobil Corporation, Reuters, CNBC, TradingView, Koyfin