La publicación de los datos del IPC de EE. UU. hizo que los futuros del DAX40 (EUREX: FDAX) subieran 1%, ya que los traders se pusieron eufóricos con los datos, que mostraron que la inflación de EE. UU. se enfrió ligeramente. Los traders esperaban momentáneamente que la Reserva Federal detuviera las alzas de tasas en la próxima decisión de mayo.

Sin embargo, las actas del FOMC sacaron la alfombra de debajo de los pies de los traders alcistas, con términos como recesión leve advirtiendo a los alcistas. La Reserva Federal pronostica una recesión leve a finales de este año debido a la tensión en el sector bancario. Además, las minutas mostraron que es probable otra alza de tasas, ya que la Reserva Federal busca volver a llevar la inflación dentro de su objetivo de 2%.

Técnicos

Los futuros de DAX40 continúan en una fuerte tendencia alcista, con cotizaciones lejos de su promedio móvil de 100 días y forman un patrón de cuña ascendente. El soporte se estableció en el nivel 15652, mientras que un rechazo del nivel de Extensión de Fibonacci del 50% formó resistencia.

Con los alcistas en firme control de la dirección del mercado, la acción del precio podría redirigirse hacia la extensión de Fibonacci del 50% en el nivel 15983 si los volúmenes respaldan el movimiento alcista. Una ruptura por encima del nivel de 15983 con volúmenes altos podría validar un movimiento extendido al alza con el siguiente nivel de la extensión de Fibonacci de 61.80%.

Alternativamente, si el volumen se intensifica a la baja, los bajistas podrían retroceder desde el nivel actual de la resistencia, buscando la zona de soporte en 15652 de interés. Con las condiciones del RSI apuntando a niveles de sobrecompra, una ruptura por debajo del patrón de cuña ascendente con gran volumen podría validar el movimiento bajista.

Resumen

La inflación intermensual alemana se mantuvo estable en 0,8%, mientras que la inflación interanual bajó 1,3% para el mes a 7,4%. A pesar del enfriamiento de la inflación alemana y estadounidense, el Banco Central Europeo y la Reserva Federal todavía luchan contra el alza de precios ya que su objetivo es mantenerlo en el 2%. Es probable que en el futuro se produzcan más alzas de tasas, amortiguando las valoraciones de las acciones con mayores costos de endeudamiento. La exposición al alza de los futuros del DAX40 probablemente será limitada, dejando un nivel clave en la zona de 15983 para determinar si la tendencia alcista persistirá.

Fuentes: Reuters, CNBC, TradingView