Después de alcanzar un máximo de 62 semanas, los futuros DAX40 (EUREX: FDAX) retrocedieron un punto porcentual. Lo que impulsó el impulso alcista fue el debilitamiento del dólar que los operadores estaban vendiendo ante las señales de un debilitamiento de la economía estadounidense y un probable pivote de la Fed.

A pesar de que los PMI manufactureros de Alemania y la zona del euro bajaron, los PMI de servicios se movieron hacia el norte. Los PMI de S&P Global Services estuvieron ligeramente por debajo de las expectativas, pero por encima de las lecturas del mes anterior. Los pedidos de fábrica alemanes siguieron los pasos del PMI de servicios globales de S&P, aumentando significativamente 4,81 TP3T en comparación con una contracción de 0,51 TP3T el mes pasado.

Es probable que los traders interpreten la actividad mejorada de servicios y pedidos de fábrica como un precursor de otros 50 puntos básicos gigantes del Banco Central Europeo (BCE). Con el BCE comprometido a combatir la inflación al desacelerar la economía, las lecturas más fuertes probablemente forzarán su acción.

Técnicos

Los futuros de DAX40 han tenido una tendencia alcista, formando un patrón de cuña ascendente con cotización de precios mucho más allá de su promedio móvil de 100 días. Luego de una ruptura por encima de lo que solía ser la resistencia en 15711, el nivel ahora actúa como soporte, mientras que la resistencia se estableció en el nivel de extensión de Fibonacci 38.2% en 15888 luego de una reversión.

Si los operadores bajistas se acumulan en el mercado, la acción del precio podría reducirse más allá del nivel de soporte, con una ruptura de alto volumen que sugiere que los operadores bajistas se están calentando para una etapa bajista. Los operadores bajistas probablemente buscarán el nivel de 15462 si se comprometen a la baja.

Alternativamente, los traders alcistas podrían usar un ejemplo de libro de texto de precio rechazando el apoyo para entrar en una posición larga. Podría ocurrir una reversión si la acción del precio no logra romper por debajo del nivel de 15711 de manera convincente. Si los alcistas compran en el nivel de soporte, el precio podría redirigirse hacia el nivel de 15888.

Resumen

Las mayores expectativas de una fuerte subida de tipos del BCE probablemente pesarán sobre los futuros del DAX40. Es probable que las valoraciones de las acciones experimenten vientos en contra si los costos de endeudamiento aumentan aún más. Los operadores observarán el evento principal de esta semana, las nóminas no agrícolas de EE. UU., para determinar si surgirán sentimientos de riesgo por la debilidad dentro del mercado laboral de EE. UU., para respaldar los toros de futuros DAX40.

Fuentes: MarkitEconomics, TradingView