Los futuros del DAX40 (EUREX: FDAX) superaron con convicción su máximo del año hasta la fecha y se estancaron cerca de un máximo de 67 semanas, registrado por última vez en enero de 2022. La economía alemana prevaleció la semana anterior, elevando las acciones, mientras que el dólar cayó a un mínimo de un año.

Lo que impulsó el riesgo sobre el sentimiento fue principalmente la lectura de la inflación en los EE. UU., que mostró que la desinflación podría estar encaminada ahora, con la postura agresiva de la Reserva Federal acercándose a su fin. Siguiendo la tendencia de disminución de la inflación en EE. UU., la inflación alemana se mantuvo estable mes a mes, mientras que la inflación interanual bajó 1,3% en el mes.

Técnicos

Los futuros del DAX40 han tenido una tendencia alcista, con precios que se negocian muy por encima de su media móvil de 100 días. Sin embargo, la tendencia alcista está perdiendo impulso a medida que disminuyen los volúmenes al alza, y el precio se acerca a su máximo de 67 semanas.

La disminución de los volúmenes dejó al precio formando un canal de cuña ascendente considerado un patrón gráfico bajista. El soporte y la resistencia se establecieron en los niveles 15652 y 15984, respectivamente. La formación del patrón de cuña ascendente, junto con la disminución de los volúmenes cerca de la resistencia, podría indicar la disminución del entusiasmo del mercado por llevar el índice al alza. Una ruptura por debajo del soporte de la cuña ascendente en grandes volúmenes podría validar un movimiento a la baja, y es probable que los bajistas apunten al soporte en el nivel 15652.

Alternativamente, si los traders alcistas persisten con la tendencia alcista, una ruptura por encima del nivel de 15984 en grandes volúmenes podría validar un movimiento extendido al alza, con el nivel de 16060 en la Proporción Dorada de la Extensión de Fibonacci de 61.8% probable.

Resumen

Los traders monitorearán los eventos económicos clave de esta semana en busca de señales de hacia dónde podrían ir los futuros DAX40 a continuación. Entre los aspectos más destacados de la semana se encuentran el IPC y el PMI de la zona del euro, la inflación del productor alemán y los PMI del USD. Dado que el Banco Central Europeo está obsesionado con la reducción de la inflación, un IPC del euro y un IPP de Alemania más altos podrían provocar nuevas subidas agresivas de tipos, lo que pesaría sobre el índice y dejaría probable el nivel de 15652, ya que los costes de los préstamos siguen siendo elevados.

Fuentes: Reuters, TradingView