Los futuros del crudo (NYMEX: CL) amplían ganancias por cuarta semana consecutiva, después de haber subido un 2,52% en lo que va de semana.   

Los datos de inflación de EE.UU., que sugieren que las tasas han llegado a su punto más alto, respaldaron las subidas, y los traders esperan ahora un 88,87% de probabilidades de que la Reserva Federal cambie de rumbo y suavice su política monetaria a finales de año.   

El recuento de inventarios de la EIA experimentó un aumento frente a una disminución esperada, lo que indica un debilitamiento de la demanda, tras las agresivas compras de la semana anterior después de que la OPEP anunciara un recorte de la producción. Las perspectivas para el petróleo crudo siguen siendo positivas, dado el recorte de la producción de petróleo por parte de la OPEP, en línea con el pronóstico de la Administración de Información de Energía de EEUU de 0,5 millones de barriles por día  para este 2023.

Los traders esperarán la publicación del IPP de Estados Unidos para evaluar si los costes de producción provocarán nuevas alzas de tipos por parte de la Reserva Federal, mientras que el mercado laboral proporciona pistas sobre si el gasto del consumidor sigue siendo rígido, alimentando la inflación.

Técnicos

Tras la ruptura por encima de la media móvil de 100 días y resistencias recientes, los futuros de petróleo crudo se detuvieron para consolidarse cerca de sus máximos del año hasta la fecha. La consolidación formó un patrón de triángulo simétrico a medida que los volúmenes de negociación disminuyeron. Tras la ruptura por encima del patrón de consolidación y el nivel de $ 81.97 por barril (BLL), se estableció soporte, mientras que el nivel de $ 87.75 BLL actúa como el nivel de resistencia más cercano.

Los traders alcistas actualmente dirigen la tendencia y  mantienen los precios del petróleo crudo en una trayectoria ascendente. Si los volúmenes  apoyan, la acción del precio podría subir hacia la resistencia en el nivel de $ 87.75.

Alternativamente, si los traders bajistas desean entrar, un retroceso hacia el soporte en el nivel de $ 81.97 BLL podría validarse como nivel óptimo de ingreso al mercado.

Resumen

A pesar de que la alta inflación aparentemente se está debilitando, la exposición a la baja de los futuros de petróleo crudo probablemente será limitada, ya que las restricciones del lado de la oferta respaldan los precios, lo que hace probable el nivel de $ 87.75 BLL. Los vientos en contra probablemente provendrán del peligroso nivel de inflación subyacente, que vio los precios de los bienes y servicios, excluyendo alimentos y energía, subir a 5.6%, diez puntos básicos por encima de la lectura del año anterior, junto con futuras alzas de tasas de interés en Estados Unidos que benefician al dólar, haciendo que los precios del petróleo crudo sean más caros para los importadores.

Fuentes: CME FedwatchTool, Reuters, EIA, TradingView