Los futuros del S&P500 (CME: ES) recientemente experimentaron un fuerte impulso a la baja después de realizar una caída de 4% desde los máximos de la semana pasada debido a la crisis del sector bancario de EE. UU. La segunda mayor quiebra bancaria desde la crisis financiera de 2008 conmocionó a los mercados, ya que los traders e inversores temían los riesgos de contagio en el sector bancario.  

Con el polvo del sector bancario aparentemente asentándose, el IPC de EE. UU., que estuvo en línea con el consenso interanual en 6%, podría restaurar las esperanzas de un alza de tasas menor de 25 puntos básicos o ninguna. Si la crisis del sector bancario se enfría, es probable que los futuros del S&P500 experimenten una acción de precio alcista a corto plazo. La desinflación podría beneficiar al consumidor estadounidense y provocar un giro de la Fed para limitar los costos de endeudamiento.  

Técnicos 

La tendencia bajista de los futuros del S&P500 se estableció por completo luego de una ruptura por debajo del patrón del canal ascendente y el promedio móvil de 100 días. El soporte y la resistencia se establecieron en los niveles 3871.50 y 4018.00, respectivamente.  

Los bajistas probablemente no lograron bajar el índice luego de una consolidación lateral en el soporte. Se formó un patrón rectangular con soporte y resistencia en los niveles 3887.50 y 3934.25, respectivamente. Una ruptura por encima de la resistencia del patrón de consolidación en grandes volúmenes podría indicar el final de la consolidación y el comienzo de una tendencia alcista a corto plazo. Si el índice sube, los operadores alcistas buscarán la proporción áurea de retroceso de Fibonacci de 61.80% en el nivel de 4001.75 para niveles de toma de ganancias.  

Alternativamente, los bajistas buscarán oportunidades cortas en la resistencia del patrón de consolidación o en la proporción áurea del retroceso de Fibonacci 61.80% en 4001.75 si el índice sube. Es probable que los operadores bajistas asignen el nivel de soporte de 3871.50 como un nivel de obtención de ganancias si el índice se mueve a la baja.  

Resumen

Tras la publicación de la inflación de EE. UU., que disminuyó año tras año, es probable que los futuros del S&P500 encuentren una acción de precios alcista, ya que los operadores se regocijan por la falta de avance de la inflación en febrero. Los operadores ahora recurrirán a los informes de ventas minoristas y del mercado laboral de EE. UU. más adelante, ya que podrían proporcionar volatilidad a corto plazo. A pesar de que ambos informes no tienen tanto peso como los informes de inflación de EE. UU., los operadores buscarán señales de un fortalecimiento de la inflación que podría afectar las valoraciones de las empresas y el S&P500.  

Fuentes: Reuters, TradingView