![\"\"](\"https:\/\/blog.trive.com\/wp-content\/uploads\/2023\/04\/19042023_JP1.png\")
<\/figure>\n\n\n\nAuf dem Tageschart wurde der Aufw\u00e4rtstrend des Aktienkurses best\u00e4tigt, indem der Kurs \u00fcber seinen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt stieg, nachdem er den Golden Ratio abgelehnt hatte. Die bullischen Trader haben den Markt derzeit fest im Griff, was dadurch best\u00e4tigt wird, dass der Kurs bis zum 50 %-Fibonacci-Retracement-Level bei 124,52 USD pro Aktie zur\u00fcckfiel, bevor er nach oben abgewiesen wurde.<\/p>\n\n\n\n
Sollte es unter hohem Volumen zu einem Ausbruch \u00fcber den Tageswiderstand von 144,42 USD kommen, k\u00f6nnten sich Investoren wahrscheinlich auf einen weiteren Anstieg einstellen. Bullische Investoren werden den Preis wahrscheinlich in Richtung des w\u00f6chentlichen Widerstands bei 172,06 USD pro Aktie treiben, wenn sie auf die Bewegung in den Zahlen setzen.<\/p>\n\n\n\n
Sollte das Angebot die Nachfrage in der N\u00e4he des Tageswiderstands \u00fcberwiegen, k\u00f6nnte ein Retracement zum 50 % oder Golden Ratio des Fibonacci-Retracements eine gute Gelegenheit f\u00fcr Long-Positionen bieten. Investoren sollten eine Wiederaufnahme des Aufw\u00e4rtstrends in Betracht ziehen, wenn sich der Preis bei abnehmendem Volumen einem dieser Niveaus n\u00e4hert, was auf ein Nachlassen der Abw\u00e4rtsdynamik hindeuten w\u00fcrde.<\/p>\n\n\n\n Die nach Bilanzsumme gr\u00f6\u00dfte Bank der USA verzeichnete im ersten Quartal einen Rekordgewinn, der um 25 % auf 38,35 Mrd. USD stieg. Die Nettozinsertr\u00e4ge stiegen im Jahresvergleich um fast 50 %, was auf die aggressivsten Zinserh\u00f6hungen seit Jahrzehnten zur\u00fcckzuf\u00fchren ist.<\/p>\n\n\n\n Der starke Anstieg der Ertr\u00e4ge wirkte sich auch auf das Ergebnis aus, denn JPMorgan verzeichnete einen atemberaubenden Anstieg des Nettogewinns um 52 % auf 12,62 Mrd. USD. Dies trug dazu bei, dass die Eigenkapitalrendite der Bank im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres um 700 Basispunkte anstieg, w\u00e4hrend der Gewinn je Aktie im gleichen Zeitraum um 56 % zulegte.<\/p>\n\n\n\n Obwohl der H\u00f6hepunkt der Bankenkrise weitgehend hinter dem Sektor liegt, k\u00f6nnten weitere Risiken bestehen. W\u00e4hrend der Turbulenzen konnte JPMorgan jedoch Gewinne erzielen, da verunsicherte Kunden ihre Gelder von Regionalbanken zu erstklassigen Banken verlagerten. Die Einlagen von JPMorgan stiegen im ersten Quartal auf 2,38 Bio. USD, verglichen mit 2,34 Bio. USD im letzten Quartal 2022.<\/p>\n\n\n\n Dar\u00fcber hinaus gab JPMorgan eine optimistische Prognose f\u00fcr den Rest des Jahres 2023 ab, in der ein Nettozinsertrag von 81 Mrd. USD prognostiziert wird - ein Anstieg von 7 Mrd. USD gegen\u00fcber der letzten Prognose. Das Hochzinsumfeld d\u00fcrfte der Gro\u00dfbank R\u00fcckenwind geben, so dass sich die Ertrags- und Ergebnissituation in einem g\u00fcnstigen Bereich bewegt.<\/p>\n\n\n\n \u00dcber einen Zeitraum von f\u00fcnf Jahren weist JPMorgan eine hohe Korrelation mit dem breiten Markt der 500 gr\u00f6\u00dften US-Unternehmen (S&P500: SPX) auf. Trotz der starken positiven Korrelation hat JPMorgan den breiten Markt um fast 6 % underperformt, obwohl es in diesem Zeitraum immer noch eine profitable Rendite von 51 % erzielt hat. Im Vergleich zu den kleineren regionalen US-Banken, die im SPDR S&P Regional Banking ETF (ISIN: US78464A6982) abgebildet sind, schneidet JPMorgan hervorragend ab. Der Blue-Chip-Charakter von JPMorgan hat dazu gef\u00fchrt, dass das Unternehmen aufgrund seiner Stabilit\u00e4t mehr Einlagen anzieht, was durch die j\u00fcngste Krise im Bankensektor unterstrichen wurde.<\/p>\n\n\n\n JPMorgan wird mit einem Kurs-Buchwert-Verh\u00e4ltnis (KBV) von 1,5 gehandelt und liegt damit in der Gruppe der gro\u00dfen S&P-500-Banken an zweiter Stelle nach Morgan Stanley. Dies k\u00f6nnte darauf hindeuten, dass der Markt den Wert der Bank als hoch einsch\u00e4tzt, da sie mit einem Aufschlag auf ihren Buchwert gehandelt wird. Im Vergleich zu den Wettbewerbern ist JPMorgan damit leicht \u00fcberbewertet. Angesichts der positiven Ertragslage und der Prognosen f\u00fcr 2023 d\u00fcrfte das Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis jedoch noch Spielraum nach oben haben.<\/p>\n\n\n\n Das Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis von JPMorgan liegt unter dem Durchschnitt der unmittelbaren Wettbewerbern, was das Unternehmen zu einem potenziellen Investitionsziel macht. Die Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit der Bank ist nach wie vor robust, und da sie im Quartalsverlauf die beste Performance im Bankensektor erzielte, k\u00f6nnte in naher Zukunft weiterer Wert geschaffen werden.<\/p>\n\n\n\n Nach Abzinsung der zuk\u00fcnftigen Cashflows ergibt sich ein fairer Wert von 155,56 USD pro Aktie, was einem Aufw\u00e4rtspotenzial von 10,14 % entspricht. Der faire Wert liegt zwischen den technischen Widerst\u00e4nden auf Tages- und Wochenbasis. Bei einem Ausbruch \u00fcber den Tageswiderstand k\u00f6nnte der faire Wert erreicht werden, der n\u00e4chste interessante Punkt ist der Wochenwiderstand.<\/p>\n\n\n\n Angesichts der positiven Richtlinien von JPMorgan und der vorherrschenden Hochzinssituation in den weltweiten Niederlassungen der Bank, k\u00f6nnte der Aktienkurs nach oben gezogen werden, wenn die Bank durchgehend positive Ertr\u00e4ge und Einnahmen erzielt. Der faire Wert von 155,56 USD ist in diesem Szenario sehr wahrscheinlich, insbesondere wenn die Weltwirtschaft einen Abschwung vermeidet.<\/p>\n\n\n\n Quellen: JPMorgan Chase & Co, CNBC, Reuters, Forbes, TradingView, Koyfin<\/em><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Investors could conclude that the banking sector crisis is now for the history books after the behemoth of JPMorgan Chase & Co (ISIN: US46625H1005) and multiple banking giants reported upbeat earnings for the current quarter. JPMorgan\u2019s share price surged 9.61% following its upbeat earnings results, which saw the earnings and revenues beat consensus by 20.09% […]<\/p>","protected":false},"author":8,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[2],"tags":[65],"yoast_head":"\n![\"\"](\"https:\/\/blog.trive.com\/wp-content\/uploads\/2023\/04\/19042023_JP2.png\")
<\/figure>\n\n\n\nFundamentalanalyse<\/h2>\n\n\n\n
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<\/figure>\n\n\n\nZusammenfassung<\/h2>\n\n\n\n