Der Dow-Jones-30-Futures (CME: YM) schwankte in der Vorwoche um 140 Basispunkte, wobei die bärischen Trader die Oberhand behielten. Ein deutlich schlechter als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht versetzte den Markt in Schockstarre, da Rezessionsängste zurückkehrten, die durch Nervosität im Bankensektor noch verstärkt wurden.

Gegen Ende der Woche erholte sich der Index jedoch wieder leicht, da nach der Veröffentlichung der über den Erwartungen liegenden US-Arbeitsmarktdaten eine risikofreudigere Stimmung an den Markt zurückkehrte. Der robuste Arbeitsmarktbericht konnte die Befürchtungen zu Wochenbeginn zerstreuen und führte zu einer leichten Erholung des Index.

Technische Analyse

Der Dow-Jones-30-Futures ist in einen Abwärtstrend übergegangen, nachdem der Kurs unter den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt und unter das letzte Tief bei 33.353 gefallen ist. Nach der Bildung eines neuen Tiefststandes vollzog der Markt ein Retracement bis zum 61,80 % Fibonacci Retracement Golden Ratio und die Volumina sind nun bei minimalen Kursbewegungen zurückgegangen. Unterstützung und Widerstand liegen derzeit bei 33.031 bzw. 34.341.

Trader werden wahrscheinlich die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten in dieser Woche abwarten, um die gesamtwirtschaftlichen Bedingungen zu bestimmen und Positionen einzugehen. Die Marke von 33.031 wird wahrscheinlich angepeilt werden, wenn die USA weitere Anzeichen von Schwäche zeigen oder eine weitere Zinserhöhung wahrscheinlich wird. Alternativ könnten Trader die Marke von 34.341 ins Auge fassen, wenn weitere Zinserhöhungen unwahrscheinlicher werden.

Zusammenfassung

Trader erwarten nun eine Pause bei der nächsten Sitzung der Federal Reserve und eine Lockerung bereits im Juli. Die US-Inflationsdaten und der Arbeitsmarktbericht werden genau beobachtet, um den nächsten Zinsschritt der Federal Reserve zu bestimmen und festzustellen, ob sich eine Rezession ankündigt. Trader werden die Niveaus von 33.031 und 34.341 genau beobachten, um die nächste Richtung des Index zu bestimmen.

Quellen: CME FedWatch Tool, Reuters, TradingView