In den letzten vier Wochen wurden bullische Trader im Dow-Jones-30-Future (CME: YM) von den Bullen in die Schranken verwiesen, was zu einem Plus von 6,29 % führte - allein 1,28 % in dieser Woche.

In den USA kühlte sich die Produktions- und Dienstleistungskonjunktur in der Vorwoche ab, Inflation und Arbeitsmarkt begannen ebenfalls nachzulassen. Die Abkühlung der US-Wirtschaft zeigt, dass die vor mehr als einem Jahr eingeleitete restriktive Haltung der Federal Reserve nicht umsonst war. Trader sehen nun eine 91,81 %-Chance, dass die Federal Reserve ihre restriktive Haltung bis zum Jahresende aufgeben wird, was die Aktienbewertungen angesichts der Möglichkeit niedrigerer Kreditkosten nach oben treibt.

Technische Analyse

Im Vier-Stunden-Chart hat der Dow-Jones-30-Future seinen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt hinter sich gelassen, als er sich über den ehemaligen Widerstand bei 33.495 erholte, der nun als Unterstützung fungiert. Der Aufwärtstrend endete kurz vor dem im Februar erreichten Jahreshoch und dem Widerstand bei 34.341.

Angesichts des rückläufigen Volumens, das eine Konsolidierung innerhalb eines Rechteckmusters darstellt, könnten Bullen und Bären um die Vorherrschaft kämpfen.

Angesichts der Tatsache, dass der Markt aus fundamentaler Sicht nach oben tendiert, könnte sich der Kurs nach Norden bewegen, wobei die Bullen die Kontrolle beibehalten würden. Die Bullen werden wahrscheinlich ein Interesse an der Marke von 34.341 haben, da sie versuchen werden, ein neues Jahreshoch darüber zu etablieren. Ein Ausbruch über das Konsolidierungsmuster bei hohen Umsätzen könnte die Bewegung bestätigen.

Andererseits könnte ein Ausbruch unter das Konsolidierungsmuster bei hohen Umsätzen den Sieg der Bären und eine wahrscheinliche Abwärtsbewegung signalisieren, wobei die Marke von 33.495 als interessantes Niveau markiert ist.

Zusammenfassung

Der Höhepunkt des Tages wird die Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze und der Ergebnisse der Finanzdienstleister sein. Trader werden auf Anzeichen von Schwäche achten, die im Einklang mit dem Abwärtstrend im verarbeitenden Gewerbe, im Dienstleistungssektor, auf dem Arbeitsmarkt und bei der Inflation in den USA stehen. Sollten die Einzelhandelsumsätze schwächer ausfallen, könnte der Dow Jones 30 Futures nach oben tendieren, da die geringeren Verbraucherausgaben eine Zinspause der Federal Reserve zur Folge hätten, was die Marke von 34.341 Punkten wahrscheinlich machen würde. Allerdings könnte der Index durch schwächere Gewinne der Finanzdienstleister belastet werden, da einige der weltweit größten Banken ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen werden.

Quellen: CNBC, TradingView