Die Bullen des Dow-Jones-Futures (CBOT: YM) kämpften sich im Mittwochshandel zurück, obwohl erwartet wurde, dass die Bekanntgabe starker Einzelhandelsumsätze den durch die am Vortag veröffentlichten CPI-Daten ausgelösten Abschwung unterstützen würde. Das Auf und Ab des Handelstages fasst die derzeitige Marktlage zusammen, da die Händler zwar optimistisch in Bezug auf das Wachstum sein wollen, die Stimmung aber weiterhin von der aggressiven Haltung der Fed getrübt wird.

Die Dow-Jones-Futures gaben nach der Bekanntgabe der Einzelhandelsumsätze nach, doch die Bullen schlugen zurück und legten im Mittwochshandel um 0,1 % zu. Die hohe Inflation, der starke Dollar und die hohen Renditen der Staatsanleihen stellen weiterhin Gegenwind dar und begrenzen das Aufwärtspotenzial für die Futures in naher Zukunft. Die guten Ergebnisse von Caterpillar (NYSE: CAT), Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) und The Walt Disney Company (NYSE: DIS) am Mittwoch gaben den Futures jedoch den nötigen Schwung, um den Tag im grünen Bereich zu beenden.

Technische Analyse

Die unruhigen Märkte für US-Aktien halten an, während sich die Dow Jones-Futures weiterhin in einer seitlichen Richtung nach oben bewegen. Derzeit handeln die Futures bei 34.168. Sollte sich der aktuelle Trend fortsetzen, könnten die Futures weiter ansteigen und den Aufwärtstrendwiderstand bei etwa 34.373 testen. Ein Ausbruch darüber könnte den Bullen die nötige Zuversicht geben, um weiter auf den höheren Widerstand bei 34.440 vorzudringen. Sollten die Futures jedoch umkehren und wieder nach unten tendieren, könnten sie bei 34.044 Unterstützung finden. Sollte dies nicht der Fall sein, könnte der Abwärtstrend weiter anhalten, da der Markt eine niedrigere Unterstützung bei etwa 33885 anstreben könnte. Die direktionale Kursentwicklung könnte durch die US-Arbeitslosenstatistiken und den PPI-Bericht, der im Laufe des Tages veröffentlicht wird, beeinflusst werden. Ein starker Arbeitsmarkt und hohe PPI-Statistiken könnten eine Abwärtsbewegung auslösen. Im Gegensatz dazu werden die Bullen nach Hinweisen darauf suchen, dass die derzeitige geldpolitische Straffung Wirkung zeigt, um eine aggressivere Haltung in der Zukunft zu verhindern.

Zusammenfassung

Robuste Arbeitsmarktstatistiken und höhere PPI-Zahlen könnten in Erwartung höherer Zinssätze eine Abwärtsbewegung erzwingen, um die Unterstützung bei 34.044 und 33.885 zu testen. Jegliche Signale, die auf eine Abschwächung der Konjunktur hindeuten, könnten jedoch den Aufwärtswiderstand bei 34.373 testen und zu einem weiteren Anstieg bis zum höheren Widerstand bei 34.440 führen.

Quellen: Reuters, Koyfin, TradingView