Die S&P 500-Futures (CME: ES) verschlechterten sich in einer Rallye, die durch die Hoffnung auf eine Wirtschaft ohne größere Zinserhöhungen angeheizt wurde. Ein Thema, das selbst die optimistischsten Investoren immer wieder erschöpft. Starke PPI- und Einzelhandelsumsatzstatistiken signalisierten jedoch, dass sich die Wirtschaft auf dem Weg der Erholung ist und zwangen die Fed, die enttäuschende Realität weiterer Zinserhöhungen in Betracht zu ziehen. 

Die Futures schlossen am Donnerstag mit einem Minus von 2 %. Die niedriger als erwartet ausgefallenen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung bestätigten den Eindruck eines weiterhin angespannten Arbeitsmarktes, und die Inflation erwies sich als hartnäckiger als im Optimismus des ersten Jahres vermutet. Die 10-jährige US-Rendite stieg sprunghaft auf 3,86 %, und der Dollar legte auf Kosten der Aktien weiter zu. 

Technische Analyse 

Ein Ausbruch nach unten aus dem Konsolidierungsdreieck hat die Futures auf das aktuelle Niveau von 4.069,50 gedrückt. Der Abwärtstrend nähert sich der entscheidenden Unterstützung bei 4.058,50. Es ist möglich, dass eine Korrektur stattfindet und die Futures bis 4.081,25 (durchgezogene schwarze Linie) zurückgehen, bevor sie ihre Abwärtsdynamik fortsetzen. Sollte der Markt bei 4.081,25 Widerstand leisten, könnte es zu einem Rückprall und einer Fortsetzung in Richtung der Unterstützung bei 4.058,50 kommen. Ein Ausbruch unter die Unterstützung könnte die Abwärtsdynamik bis 4.008,25 fortsetzen. Die Futures bewegen sich auf überverkaufte Bedingungen zu, und eine Konsolidierung zwischen den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von 4.058,50 und 4.081,25 ist möglich, bis das FOMC-Protokoll und die BIP-Wachstumsstatistiken, die nächste Woche veröffentlicht werden, vorliegen. 

Zusammenfassung 

Ein Retracement des jüngsten Abwärtstrends in Richtung der Unterstützung bei 4.081,25 ist möglich. Danach könnten die Futures ihren Abwärtstrend fortsetzen und die Unterstützung bei 4.058,50 ansteuern. In den nächsten Handelstagen könnte der Markt eine weitere Konsolidierung erfahren, bis weitere Wirtschaftsdaten vorliegen.  

Quellen: Koyfin, TradingView